קופות גמל להשקעה – מה קרה לתשואות ב־2024 ולמה כולם מדברים עליהן?
שנת 2024 הייתה אחת השנים הדינמיות ביותר בשוק ההון הישראלי – תנודות בריבית, עליות במדדי מניות, ואינפלציה שהחלה להתמתן – כל אלה השפיעו ישירות על ביצועי קופות הגמל להשקעה.
מגמות עיקריות בשוק
- המסלולים המנייתיים הובילו עם תשואות דו־ספרתיות בעקבות עליות חדות בוול סטריט.
- המסלולים הסולידיים שמרו על יציבות, אך התשואה נותרה נמוכה יחסית (כ־3%–4%).
- חברות ניהול קטנות הפתיעו לטובה עם ניהול גמיש וחשיפה חכמה למט"ח.
נתוני תשואה לשנת 2024:
• מור – מסלול מניות: 9.2%
• אלטשולר שחם – מסלול כללי: 6.5%
• הראל – מסלול סולידי: 3.8%
• מור – מסלול מניות: 9.2%
• אלטשולר שחם – מסלול כללי: 6.5%
• הראל – מסלול סולידי: 3.8%
ניתן לבדוק את כלל הקופות והביצועים בעמוד השוואת קופות גמל להשקעה באייגמל־נט.
מי הרוויח הכי הרבה השנה?
מסלולים מנייתיים וסקטוריאליים (טכנולוגיה, ESG, מדדים אמריקאיים) הובילו את השנה, בעוד שמסלולים כלליים הציגו תשואה ממוצעת של 5%–6%. מי שבחר מסלול מנייתי בתחילת השנה נהנה מתשואה כמעט כפולה.
דוגמה: חוסך שהפקיד 100,000 ₪ בתחילת 2024 במסלול מנייתי של מור
סיים את השנה עם כ־109,200 ₪ – לעומת 105,000 ₪ בלבד במסלול כללי.
ומה לגבי המסלולים הסולידיים?
למרות ריביות גבוהות באג"ח הממשלתיות, תשואת הקופות הסולידיות נותרה נמוכה. הסיבה: חשיפה מוגבלת למניות ושמירה על רמת סיכון נמוכה.
- היתרון: שמירה על ערך הכסף והימנעות מתנודתיות חדה.
- החיסרון: תשואה ריאלית כמעט אפסית מול עליית מחירים.
מומלץ לעקוב אחר ביצועי הקרנות מדי רבעון דרך עמוד תשואות קופות גמל להשקעה.
שאלות ותשובות על ביצועי קופות הגמל ב־2024
❓ האם כדאי לעבור מסלול אחרי שנה טובה?
✔️ לא בהכרח. תשואה גבוהה בשנה אחת אינה מבטיחה המשך ביצועים טובים. עדיף לבדוק עקביות של לפחות 3–5 שנים.
✔️ לא בהכרח. תשואה גבוהה בשנה אחת אינה מבטיחה המשך ביצועים טובים. עדיף לבדוק עקביות של לפחות 3–5 שנים.
❓ האם כדאי לעבור בין חברות ניהול?
✔️ אפשר לעבור בכל עת וללא מס, אך חשוב לבדוק גם את דמי הניהול וגם את היציבות של החברה לאורך זמן.
✔️ אפשר לעבור בכל עת וללא מס, אך חשוב לבדוק גם את דמי הניהול וגם את היציבות של החברה לאורך זמן.
❓ מה צפוי ב־2025?
✔️ התחזיות מצביעות על תשואות מתונות יותר, סביב 4%–6%, עם סיכון נמוך מתמיד למסלול המנייתי.
✔️ התחזיות מצביעות על תשואות מתונות יותר, סביב 4%–6%, עם סיכון נמוך מתמיד למסלול המנייתי.
טיפ לסיום: אל תרדפו אחרי הקופה המנצחת – בחרו מסלול שמתאים לגיל, לרמת הסיכון ולמטרה שלכם.