עמוד הבית › מסלול מחקה/עוקב מדד
מסלולי מחקה/עוקב מדד – המדריך המלא
מסלולים שמנסים לשחזר את תוצאות המדד: שקיפות, פשטות ועלויות תחרותיות – לצד תלות בביצועי המדד עצמו.
מה זה “מחקה/עוקב מדד” ולמה זה מעניין?
במסלול מדדי מנהל ההשקעות מעתיק (במידה רבה) את ההרכב של מדד הייחוס – מניות או אג״ח. כך מתקבלת חשיפה רחבה עם עלות ניהול תחרותית ושקיפות גבוהה.
מטרהלשחזר את המדד, לא “להכות” אותו
סיכוןתלוי במדד (מניות/אג״ח)
מה לבדוקדמי ניהול + סטיית מעקב
איך לבחור נכון?
| פרמטר | למה זה חשוב |
|---|---|
| המדד עצמו | SP500/ישראל/שווקים מפותחים/אג״ח – כל מדד מציע פרופיל סיכון שונה. |
| דמי ניהול | משפיעים ישירות על התשואה נטו. |
| Tracking Error | כמה בפועל המסלול סטה מתשואת המדד. |
| רכיב מנייתי/אג״חי משלים | בחלק מהמסלולים יש רכיב גמיש שמוסיף/מקטין סיכון. |
שאלות ותשובות – מסלולי מדד
מה היתרונות של מסלולי מדד?
שקיפות, עלויות ניהול בד״כ נמוכות, ופיזור רחב בהתאם למדד.
ומה החסרונות?
אין ניסיון “להכות” את המדד; הירידות במדד יורגשו במלואן.
איך יודעים אם המסלול “נאמן” למדד?
בודקים סטיית מעקב (Tracking Error) והפרשי תשואה מול המדד לאורך זמן.
האם קיימים מדדים “גמישים”?
יש מסלולים שמאפשרים רכיב משלים (מניות/אג״ח) סביב המדד – קראו את מדיניות ההשקעה.
הצעד הבא (CTR)
עברו לעמודי המסלולים בפועל, השוו דמי ניהול וסטיית מעקב – ובחרו את המדד שמתאים לפרופיל שלכם.
למסלול מדדי – הראל (מניות) מדדי – מנורה (S&P 500)אין באמור ייעוץ השקעות. הדוגמאות להמחשה בלבד.